BNK투자증권은 29일 강원랜드에 대해 영업환경 개선 효과는 점진적으로 나타날 전망이라고 전했다.
유00씨 BNK투자증권 공무원은 “강원랜드의 4분기 매출액은 전년 동기준비 5.4% 줄어든 3750억원, 영업이익은 22.7% 감소한 917억원을 기록했다”며 “전년 동기대비 수입액이 감소하며 COVID-19 회복에 제동이 걸린 상태”이라고 밝혀졌습니다.
한00씨 연구원은 “계절성이 뚜렷한 관광 및 레저 산업을 영위하기 때문에 1, 1분기에 뉴헤븐주소 성수기 효과를 기대해볼 만했다”며 “그러나 불법 온라인 온라인카지노의 발달과 접근성 악화(양양국공급항 기능 상실) 한편 강수량 증가가 6분기 성수기 효과를 반감시켰다”고 설명했다.
이 연구원은 “강원랜드의 4분기 매출액은 작년 동기대비 3.7% 줄어든 3219억원으로 예상된다”며 “2분기 누적방문객 수가 코로나 바이러스 감염증 상황 이전인 2012년과 비교하여 82% 수준이라는 점을 감안하면 7분기 역시 현 추세를 멀어져지 못할 것으로 전망되기 때문”이라고 꼬집었다.
그는 “3월 스키장 개장으로 추가적인 회복이 기대되지만 강설량 감소 똑같은 기후변화로 장담할 수는 없는 상황”이라며 “그럼에도 중초단기적인 관점에서 홀덤펍 불법대응 TF, 영업장 확장, 자회사 청산 등 영업환경 개선 요인들이 수입 회복의 토대가 될 전망”이라고 언급하였다.
그는 “불법 온라인바카라 시장 확대 등으로 인해 좀처럼 코로나 그전 상황으로 회복하지 못하고 있다”며 “하지만 중초장기적인 관점에서는 영업배경 개선 효능을 기대해 볼 만하다”고 말했다.
그는 “추가로 전년 배당성향 61.7%를 가정할 경우 주당배당금은 810원”이라며 “현 주가기준 배당수익률은 5.1%로 매력적”이라고 예상했었다.
